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短期偿债能力的指标及公式短期偿债能力怎么分析？

来源：中投网时间：2023-04-26 09:32:23

短期偿债能力的指标及公式

短期偿债能力的指标包括净营运资本，流动比率，速动比率，现金比率等四项指标。

1.流动比率=(流动资产/流动负债)x100%。通常，企业的短期偿债能力与流动比率是正相关的关系，债权人的权益就越有保障。国际上普遍认为目前200%的比例比较合适。

2.速动比率：速动比率是反映现金、应收账款和有价值的证券，和流动负债之间的可靠对比关系的比率。速动比率=(速动资产/流动负债)x 100%=[(货币资金+短期投资+应收账款+应收票据)/流动负债]x100%=[(流动资产-存货-预付款项-递延费用)/流动负债]x100%

一般情况下，企业偿还流动负债的能力与速动比率也是正相关的关系。国际上一般认为目前的比例是100%。

3.速动比率：所谓速动资产是指流动资产减去一年内到期的非流动资产、预付款项、流动性差且不稳定的存货、待处理流动资产损失、其他流动资产的余额。

速动比率比流动比率更能准确、可靠地评价企业的短期偿债能力。

4.现金流量负债率：主要是从现金流量的角度反映企业当期支付短期负债的能力。现金流负债率=年净经营现金流/年末流动负债100%。指数越大，经营活动产生的净现金流越多，越能保证企业按时偿还到期债务，但越大越好。如果指数过大，则表明企业的移动资金没有得到充分利用，盈利能力不强。

短期偿债能力怎么分析：

短期偿债能力分析主要包括同业比较、历史比较和预算比较。

(一)同业比较

同行比较包括三类：同行先进水平、同行平均水平、竞争对手比较。他们的原理是一样的，只是比较标准不同。

短期偿债能力的同行比较：

1.首先计算流动比率，将实际指标值与行业标准值进行对比，得出对比结论。

2.第二步是分解流动资产，主要考察流动比率的质量

3.如果库存周转率低，可以选择再次更进一步的计算速动比率，考察企业速动比率的水平和质量，与行业标准值进行比较，得出结论。

4.如果速动比率低于同行业水平，可以进一步计算现金比率，与行业标准值进行比较。

5.最后，通过以上比较，对企业短期偿债能力进行综合评价。

(二)历史比较

短期偿债能力历史比较分析采用过去某一点短期偿债能力实际指标值的比较标准。比较标准可以选择企业历史上最好的水平，也可以选择正常经营条件下的实际价值。在分析中，往往与上一年的实际指标进行对比。

历史比较分析的优势在于：一是比较基础可靠，历史指标是企业曾经达到的水平。通过比较，可以观察到企业偿付能力的变化趋势;二是可比性强，容易发现问题。其缺点：一是历史指标只能代表过去的实际水平，不能代表合理水平。因此，历史比较分析主要通过比较揭示差异，分析原因，从而推断趋势;二是经营环境改变后，历史比较的可比性也会减弱。

(三)预算比较

预算对比分析是指对企业各项指标的当前实际值和预算值进行对比分析。预算比较分析采用反映企业偿付能力的预算标准。预算标准是企业根据自身经营状况设定的目标。

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