基金封转开究竟是什么意思?基金封转开的模式有哪些?

来源:中投网时间:2023-05-26 09:53:31

基金封转开究竟是什么意思?

封闭式基金有固定的封闭期,一般为5-15年。在约定的期限后,封闭式基金可根据证券有关法律法规和基金合同及合同的规定,通过召开持有人大会表决,转换为开放式基金。一旦出席会议的2/3持有人同意。基金封转开是好是坏?怎么样

目前,封基普遍存在价格低于净值的折价现象。一旦实施平仓和开盘,价格会迅速逼近净值。因此,投资封基不仅要承担被基金公司边缘化的劣势,还要享受套利带来的预期年化预期收益和平仓开仓带来的净值增长的双重收益。

基金封转开的模式有哪些

直接转型。即封闭式基金直接转换为开放式基金。它的优点是手续简单,只要符合条件,总会就可以讨论改造。缺点是可能面临大规模赎回的风险。主要适用于流动性好、规模大、折价率低、市场认可度高的封闭式基金。

合并转型。指将一只或几只封闭式基金合并成一只新的开放式基金或与一只开放式基金合并。好处是可以避免单只小规模封闭式基金转型后的赎回压力。缺点是成本高,成功率低。

逐步转型。每隔一段时间,基金开放一天,基金持有人在基金开放日赎回一定比例的基金份额。当基金规模低于某个标准时,封闭式基金会自动转换为开放式基金。渐进转型有利于保护基金持有人的利益,对基金管理的影响相对较小。缺点是转化过程长。

转换为交易所交易基金(ETF)或上市开放式基金(LOF)。交易型开放式指数基金是一种开放式证券投资基金,在交易所上市交易,交易程序与股票完全一样。上市开放式基金的投资者可以在网点申购和赎回一定份额,也可以在交易所买卖基金。这种模式的好处是可以大大降低基金的赎回风险。

一旦实行“封闭开放”,就可以用基金净值赎回。因此,基金的“封闭开放”早已成为部分投资者热衷的套利工具。

折价:当封闭式基金在二级市场的交易价格低于实际净值时,这种情况称为“折价”。

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